2024年8月9日，星期五。
今天的雞蛋期貨走勢與前段時間剛好相反。
前幾天近期合約上漲，遠期合約下跌，今天則是近期合約下跌，遠期合約上漲。
對於雞蛋期貨而言，經常出現這種蹺蹺板效應，不足為奇。
原因在於雞蛋的生長周期短，隻有4個月。
如果近期合約大漲，則市場擔心養雞戶大量的上雞，這樣未來雞蛋的供應量增加，會造成雞蛋價格下跌；反之，如果近期合約下跌，會抑製養雞戶的熱情，不敢上雞，這樣就會促使未來的雞蛋價格上漲。
並且，雞蛋期貨與股市也有相似之處，那就是指數不能反應整體走勢。
前幾天，雞蛋指數跌幅不大，甚至還出現紅盤，而80%的雞蛋合約都在下跌；今天有9個雞蛋合約上漲，而雞蛋指數卻跌了0.45%！
是不是和A股有點類似？
五六月份，指數跌幅不大，但個股崩盤，每天下跌股票數量都超過了4000隻；現在，指數逼近低點，但賺錢效應卻好了許多。
這是因為無論股票還是期貨，指數的編製規則都是一樣的，根據權重計算出來一個加權數據。
誰的權重大，誰就能影響指數走勢。
四大行三桶油的總市值占了滬市總市值的20%，因此它們的漲跌可以直接左右上證指數的走勢。
雞蛋期貨也是如此。
前段時間，2409合約的持倉量為17萬手，而2501合約僅有5萬多手，2502合約更是隻有1萬多手，即便把2503、2506等遠期合約的持倉量都加在一起，也沒有2409一個合約的持倉量多。
因此，2409是雞蛋期貨最大的權重合約，它的漲跌直接影響雞蛋指數的走勢。
今天，2409合約下跌1.91%，所以即便有9個合約上漲，指數依舊是綠的。
不過，2409龍頭老大的地位很快就要易主，中秋以及春節行情最終要由2501合約來主導。
因為2409合約即將到期。
散戶是不能進入交割月的，這意味著在8月底之前，投機客必須平掉所有的2409合約。
現在，2409的持倉量每天都下降幾千手，同時2501合約的持倉量卻在不斷增加，到8月底，2501必將取代2409成為新的主力合約。
當一個合約成為主力合約後，其波動率會大幅增加，每天漲跌幾十元會成為司空見慣的事情。
為什麼許多投機客都喜歡做主力合約？就是因為主力合約波動大，賺錢快，刺激。