於是1848年，83家貿易商以及加工企業齊聚芝加哥成立了期貨交易所，這些人坐在一起製訂了期貨交易的流程，呼籲大家以後都通過期貨交易所來簽訂合同，為了保證履約，買賣雙方都必須向交易所繳納一定的保證金，這就是期貨的雛形。
成立之初，依舊發生過買方違約以及賣家以次充好的問題，但是，隨著時間的推移，期貨交易越來越規範，現在采用的都是標準化合約，已經徹底杜絕了各種違規現象的發生。
期貨業的規範化發展使得大量的貿易商、生產廠家參與到期貨交易中來，原先的貿易方式也發生了質的變化。
在過去，國際貿易合同采用的是一口價定價模式。
比如國內大豆貿易商想從美國、巴西進口大豆，於是找到當地的糧食出口商簽訂采購合同，雙方協商好未來以固定的價格4000元每噸買賣大豆，這就是一口價定價模式。
而，現在采用的則是“期貨+升貼水”的定價模式。
雙方不會協商固定的價格，而是隨行就市，以當時的期貨結算價為基準價，那麼買賣雙方協商的是什麼呢？是升貼水價格。
比如，中糧集團采購量大，所以國外出口商同意給中糧集團100元的貼水優惠，如果當時的大豆期貨價格是4200元，那麼中糧集團的采購價就是4100元，比期貨價便宜了100塊錢。
如果中糧集團想買到更加便宜的大豆，那它就必須參與期貨交易。
例如，現在大豆價格是3500元，中糧集團感覺比較便宜，以這個價格購買非常劃算，於是中糧集團就會做多大豆期貨。
幾個月之後，豆價漲到4200元，中糧的多單獲利平倉，然後根據協議從國外購買大豆，實際成交價是4100元，這時候中糧集團的實際采購成本為3400元，因為期貨市場上的盈利可以抵消成本。
如果不參與期貨交易，中糧集團的成本價就是4100元；但是通過期貨市場套期保值，他可以把成本降為3400元。
所以說，國內貿易商要想買到廉價的大豆，隻有一個方法，那就是通過芝加哥期貨市場逢低做多。
因此，國內貿易商逐漸成了芝加哥大豆期貨裡的長期多頭。
……
2024年6月25日，星期二。
華達新材高開5%，錢金毫不猶豫的以開盤價7.09元清倉走人。
雞蛋期貨這兩天又開始反彈，估計今年的梅雨季跌幅不會太大。
如果出現大的跌幅，固然是件好事，可以抓住機會，狠狠的做一波行情。
但是，如果不下跌，錢金是不會追加倉位的，因為雞蛋期貨不能像豆粕一樣賺取移倉換月的貼水收益。
現在純堿、豆粕、尿素的價格也都跌了下來，有的是機會，錢金一點也不著急。
做期貨的關鍵就是耐心，在沒有足夠的把握之前，不能貿然交易。