1，如果聚丙烯的價格大於6700元，那麼投資者可以買入甲醇，賣出聚丙烯。
這就相當於在期貨市場建立了一個虛擬的加工廠，買入甲醇，迅速製造出聚丙烯，然後高價賣出，賺點加工費。
這個套利模式比較安全，但是有一個致命的缺陷，那就是機會不多，偶爾才會出現一次套利的機會，一般人抓不住，即便抓住了也意義不大，因為套利的收益率比較低。
2，如果聚丙烯的價格遠小於6700元，那麼可以來一個反向操作：做空甲醇，做多聚丙烯。
它的理論依據是：完全競爭的市場，長期虧損不可持續。
當聚丙烯企業虧損時，必然會減少產量，提振價格，促使聚丙烯價格上漲；如果聚丙烯不漲價，那麼甲醇價格就要下跌，最終確保企業有利可圖，甲醇與聚丙烯的價格回歸到正常水平。
第二種套利模式出現的機會多一點，但是許多人經過實際操作之後，發現效果不理想，這是什麼原因呢？
因為有些生產聚丙烯的企業為了降低成本，自己購買煤炭，直接生產甲醇，然後再用自產的甲醇製造聚丙烯。
這些自產自銷的甲醇還沒有進入到市場流通環節就已經被消耗了，雖然統計數據裡有這些甲醇，但是對於市場價格的影響非常小，不會衝擊甲醇價格。
這類自產自銷的工廠成本低，就算聚丙烯價格比較便宜，他們也不會虧本，不需要減產提價。
這就導致第二種套利模式行不通。
要想成功套利，聚丙烯的價格必須非常低才行，例如當甲醇價格為2000元時，聚丙烯的價格隻有5000元，這時反向套利才可以成功，問題是壓根就不會有如此低的價格。
通過分析，錢金算是明白了一個道理，期貨市場上的套利就是一個美麗的謊言，看似能賺錢，但實際上是鏡中花水中月，可望而不可及。
有些套利模式根本不管用，即便管用，也要很久才能等到一次機會，套利的收益率低，如果一年遇到一次機會，還隻能賺點蠅頭小利，那還有什麼意思呢？
錢金又思考一個問題，為什麼期貨公司在給客戶做培訓的時候很喜歡說各種各樣的套利模式呢？
原因有3點：
第一，顯得很專業。
第二，套利風險小，對客戶有吸引力。
許多投資者都不希望承擔風險，隻希望賺一點安心錢，套利就能滿足投資人的需求，而且有理論基礎，聽起來很有道理。
第三，套利需要雙向交易，能夠增加交易量，增加期貨公司的收入。
套利就是雙向交易，一個多單，一個空單，類似於止盈止損，確保客戶每次盈虧的金額不大，這樣能夠一直玩下去，不斷的給期貨公司做貢獻。